Vamos a ver cómo se determina la rentabilidad de un fondo. Aunque este sea un dato proporcionado por las diferentes entidades que los comercializan, es interesante saber de dónde salen estos datos que nos ofrecen.
Empezaremos diciendo que la unidad de inversión de un fondo es la participación. El precio o valor de mercado que tiene se conoce como Valor Liquidativo.
Este Valor Liquidativo lo calcularemos dividiendo el patrimonio total del fondo por el número de participaciones en circulación en cada momento concreto.
Fórmula de aplicacion: Valor Liquidativo = Patrimonio / Número de participaciones
Para calcular la rentabilidad, se calcula como el porcentaje de variación del valor liquidativo (V.L.) entre la fecha de suscripción y la fecha de reembolso.
Fórmula de aplicacion: Rentabilidad (%) = [ ( V.L. Final - V.L. Inicial ) / V.L. Inicial ] x 100
Esta fórmula nos va a indicar claramente que la rentabilidad puede ser positiva o negativa, y dependerá de la evolución a través del tiempo del Valor Liquidativo.
También hay que considerar las comisiones: estas son las que reducirán las rentabilidades finales de la inversión.
Fondos rentabilidad: Los cálculos para saber la rentabilidad de los distintos fondos de inversión tradicionales se harán diariamente. Con la fórmula que hemos expuesto, se puede calcular en el momento que se quiera y no sólo una vez al día, ya que únicamente es necesario conocer los valores liquidativos del fondo.
